Lietuvos investicijų indeksas
Šiaulių banko grupės turto valdymo įmonės „SB Asset Management“ investicijų valdytojų komandos rengiamas Lietuvos investicijų indeksas rodo, kaip kito investicijų į pagrindines keturias šalies turto rūšis pelningumas nuo 1996 metų.
Lietuvos investicijų indekso vertė 2024 metais pakilo 7,3 proc. Pernai sparčiausiai augo Lietuvos akcijų vertė, į antrąją vietą nustumdama investiciją į būsto nuomą. Antrus metus iš eilės obligacijų ir indėlių pasirinkimas davė teigiamą grąžą.
Tai jau 13 metai iš eilės, kai Lietuvos investicijų indekso vertė didėja.
Lietuvos investicijų indeksas
Sudarant indeksą, įvertinta pinigų rinkos priemonių (indėlių), ilgalaikių Lietuvos obligacijų, akcijų, investicijų į būstą nuomai (nuo 2016 m. apskaičiuojama įvertinus ir sąnaudas) investicinė grąža, kiekvienai iš jų suteikiant vienodą svorį. Indeksas rodo, kaip kiekvienais metais kito šių investicijų vertė.
Lietuvos investicijų indekso ir jį sudarančių turto rūšių uždarbis keliais pjūviais iki 2024 m. pabaigos – nuo indekso skaičiavimo pradžios 1996 m., per 10 metų (2013–2022 m.) ir 2023 m.
Vidutinė metinė grąža ilgesniu periodu
Remiantis indeksu, vidutinė metinė investicijų grąža Lietuvoje 1996-2024 m. siekė 9,1 proc.
2024 m. Lietuvos investicijų indekso uždarbis siekė 7,3 proc. Indekso augimą labiausiai lėmė Lietuvos akcijų kainų šuolis bei būsto nuomai grąža.
Lietuvos investicijų indekso turto klasių grąža
Investicijų į būstą nuomai grąža 2024 m. siekė 7,7 proc. Tačiau tai – kone perpus lėtesnis augimas, nei vidutiniškai nuo indekso skaičiavimo pradžios. Būsto kainos augimo dedamoji per 2024 m. siekė 3,6 proc., nuomos pajamų dalis – 4,1 proc. Palyginti – vien būsto kainos augimas 2023 m. tesudarė 1,7 proc.
Lietuvos įmonių akcijų grąža 12,5 proc. kiek viršydama istorinius vidurkius. Palyginti, pastaruosius 10 metų jos generavo vidutinę 8,9 proc. grąžą. 2024 m. Lietuvos įmonių akcijų grąža viršijo Europos akcijų indeksus (+9,6 proc.), tačiau atsiliko nuo pasaulio akcijų, dominuojamų JAV technologijų sektoriaus (+18 proc.).
Ilgalaikių Vyriausybės obligacijų nusikratė nulinių palūkanų aplinkos ir per 2024 m. investuotojams uždirbo 5,5 proc., kai, palyginti, pastaruosius 10 metų grąža vidutiniškai siekė vos 0,7 proc.
Lietuvos indėlių rinkoje 2024-aisiais metais tęsėsi svyravimai: tarpbankinių palūkanų normoms metų pradžioje pasiekus piką jos visus metus leidosi žemyn, tačiau vis tiek fiksuota apčiuopiama 3,6 proc. indėlių grąža per metus. Pastaruosius 10 metų ji tesiekė vidutiniškai 0,7 proc. Europos centriniam bankui tęsiant palūkanų mažinimą reikės pasitenkinti kuklesne nerizikingų investicijų grąža.
Daugiausiai uždirbo investavę pensijų fonduose
Likvidus šalies namų ūkių finansinis turtas per metus (iki 2024 III ketv.) paaugo 15 proc. ir pasiekė 42,2 milijardo eurų. Per pastaruosius 10 metų turtas išaugo beveik 3 kartus. Lietuvos banko duomenimis, didžiąją dalį Lietuvos gyventojų likvidaus finansinio turto – 66 proc. – sudarė pinigai ir indėliai. Ši dalis per metus sumažėjo net 4 procentiniais punktais. Pusę šio prieaugio lėmė gyventojų turto pensijų fonduose dalis, kuri per metus paaugo net 30 proc. iki 8,9 mlrd. eurų. Palyginti, prieš 10 metų sukauptas turtas nesiekė nė 2 mlrd. eurų. Vis tik planuojama II pakopos pensijų fondų reforma Ministerijos rėmuose sukaupto turto dydį grąžins ne vienerius metus atgal.
Likvidus namų ūkių finansinis turtas
Atskirų turto klasių grąža skirtingais periodais skiriasi, todėl siekiant sumažinti riziką ir išlaikyti investicijų pelningumą, investicijas rekomenduojama nukreipti į įvairias sritis ir į skirtingus regionus.
Šalies turto klasių grąža
| Turto klasė* | 1996-2024 m. vidutinė metinė grąža (%) | 2013-2024 m. vidutinė metinė grąža (%) | 2024 m. grąža (%) |
|---|---|---|---|
| Būstas nuomai (sąnaudos įvertintos nuo 2016 m. Lietuvoje) | 13.9 | 11.5 | 7.7 |
| Būsto kaina Lietuvoje | 6.9 | 7.1 | 3.6 |
| Lietuvos įmonių Akcijos | 8.8 | 8.9 | 12.5 |
| Lietuvos trumpalaikiai skolos VP ir pinigų rinkos priemonės (indėliai) | 3.9 | 0.7 | 3.6 |
| Lietuvos ilgalaikės obligacijos | 4.2 | 0.7 | 5.5 |
| Lietuvos II pakopos pensijų fondai | - | 6.7 | 17.0 |
| Infliacija | 3.8 | 4.1 | 0.9 |
| Lietuvos investicijų indeksas | 9.1 | 5.6 | 7.3 |
* Apskaičiuojant būsto įsigijimo ir nuomos grąžą, remiamasi „Ober-Haus“ duomenimis. ** Nuo įkūrimo 2004 m.
Visą Lietuvos investicijų indekso 2024 pristatymą rasite čia.
Turto klasių analizės metodika
|
Būsto pirkimas |
1995–2024 m. „Ober-Haus“ OHBI indeksas |
|---|---|
|
Būsto nuomos pajamingumas |
1995–1998 m. 50 proc. vertinimo – nuomos ir būsto (OHBI) indeksai, 50 proc. vertinimo – „Alio reklamos“ skelbimai. 1998–2024 m. Šaltinis: „Ober-Haus“ Vertinimo dalys pagal miestus: Vilnius – 60 proc., Kaunas – 20 proc., Klaipėda – 20 proc. Nuo 2016 m. būsto kainos ir nuomos pajamos skaičiuojamos įvertinus sąnaudas. Sąnaudos sudaro 25 proc. būsto nuomos pajamų. |
|
Lietuvos akcijos |
1996–1999 m. Litin G indeksas 2000–2024 m. VILSE (OMXV) |
|
Ilgalaikės Lietuvos obligacijos |
1994–1995 m. Lietuvos iždo vekseliai. Šaltinis: finmin.lrv.lt 1996–2001 m. Litin VVP indeksas. Šaltinis: Nasdaq Baltic 2002–2005 m. Šaltinis: Valstybės skolos leidiniai 2006–2024 m. VVP indeksas. Šaltinis: www.lb.lt |
|
Trumpalaikiai skolos VP ir pinigų rinkos priemonės |
1994–1999 m. Lietuvos iždo vekseliai. Šaltinis: finmin.lrv.lt 2000–2014 m. 6 mėn. VILIBOR 2015–2021 m. EURIBOR 6 mėn., min. 0 proc. 2022–2024 m. EURIBOR 1 mėn. metinis vidurkis |
|
Europos akcijos |
1996–2024 m. SXXP Index total return |
|
Pasaulio akcijos |
1996–2024 m. MSCI AC World Index (MXWD) total return, USD |
|
JAV 10 metų obligacijos |
1996–2024 m. Ilgalaikės 10 metų JAV obligacijos. Šaltinis: pages.stern.nyu.edu |
|
Auksas |
1996–2024 m. XAU Index total return, USD |
|
Pensijų fondai |
2004–2024 m. Šaltinis: www.lb.lt |
|
Infliacija |
1996–2024 m. Apskaičiuota pagal Suderintąjį vartotojų kainų indeksą (SVKI). Šaltinis: Lietuvos statistikos departamentas |
Pateikiama reklaminio pobūdžio informacija negali būti interpretuojama kaip rekomendacija, pasiūlymas ar kvietimas investuoti į „SB Asset Management“ valdomus pensijų ar investicinius fondus arba bet kokias kitas finansines priemones. Nors šios informacijos turinys pagrįstas šaltiniais, kurie yra laikomi patikimais, „SB Asset Management“ nėra atsakinga už šios informacijos netikslumus, pasikeitimus, taip pat ir nuostolius, kurių gali atsirasti, kai investicijos grindžiamos šia informacija. Investuodami prisiimate investicinę riziką. Investicijos gali būti ir pelningos, ir nuostolingos, Jūs galite negauti finansinės naudos, prarasti dalį ar net visą investuotą sumą. Investicijų praeities rezultatai negarantuoja ateities rezultatų. Priimant sprendimą investuoti, reikia įvertinti visas su investavimu susijusias rizikas, investavimo strategijas, taikomus mokesčius bei atidžiai susipažinti su sutarčių sąlygomis ir visais atitinkamo produkto dokumentais.